久期策略是什么意思(存款久期是什么意思)

余老师

作者

在股市炒股的人们，时常对于股票走势非常关注，但是并不清楚如何分析，如果你也在思考这个问题，不如来看一下小编为大家整理的《久期策略是什么意思》相关内容，希望能够帮到你

本文主题为：久期策略是什么意思

问题：基金的“久期”是什么意思？

回答：这是基金基础知识你可以到基金网去看看

问题：投资的久期是怎么回事？

回答：实际上，久期在数值上和的剩余期限近似，但又有别于的剩余期限。在投资里，久期被用来衡量或者组合的利率风险，它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助。
一般来说，久期和的到期收益率成反比，和的剩余年限及票面利率成正比。但对于一个普通的附息，如果的票面利率和其当前的收益率相当的话，该的久期就等于其剩余年限。还有一个特殊的情况是，当一个是贴现发行的无票面利率，那么该的剩余年限就是其久期。这也是为什么人们常常把久期和的剩余年限相提并论的原因。
久期也称持续期，是1938年由F.R .M a c a u l a y提出的。它是以未来时间发生的流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以其距离到期日的年限求和，然后以这个总和除以目前的价格得到的数值。
在分析中，久期已经超越了时间的概念，投资者更多地把它用来衡量价格变动对利率变化的敏感度，并且经过一定的修正，以使其能精确地量化利率变动给价格造成的影响。修正久期越大，价格对收益率的变动就越敏感，收益率上升所引起的价格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的价格上升幅度也越大。可见，同等要素条件下，修正久期小的比修正久期大的抗利率上升风险能力强，但抗利率下降风险能力较弱。

问题：属性「久期」的本质是什么？

回答：

说到“久期”，去翻阅相关的学术文献，会看到久期就是用流作为权，计算的加权平均剩余期限。也就是说他能够很好的来衡量的利率风险。

价格的利率敏感性会受到票面利率、到期时间、初始收益率的这三个重要因素的影响，而它们也会与久期之间的存在一些关系也表现出一些规则。

第一点是，在确定能保持其它因素不变的前提下，一个的票面利率越低，息票的久期就会越长。而当票面利率越高时，其早期的流现值就会越大，占价格的权重也就越高，这会使时间的加权平均值越低，所以久期也就越短。

第二点是，在保持其它因素不变，的到期收益率越低，息票的久期就会越长。这是因为当到期收益率越低时，后期的流现值就会越大并且在价格中所占的比重会增高，时间的加权平均值越高，当然久期也就越长。

第三点是，在一般情况下，当其它因素不变时，的到期时间越长，其久期就会越长。这也不难理解，因为的到期时间越长，那么他的价格的利率敏感性越强，也就会更加敏感，这也就跟到期时间越长那么就会久期越长是一致的。但是，久期并不一定总随着到期时间的增长而增长，是会有其他的情况的。

不管是也好还是其他的理财方法，都会存在着一些指标来权衡它，久期就是其中之一。

问题：的久期是什么意思？

回答：久期就是考虑了产生的所有流的现值因素后计算的的实际期限，是完全收回利息和本金的加权平均年数。的名义期限实际上只考虑了本金的偿还，而忽视了利息的支付；久期则对本金以外的所有可能支付的流都进行了考虑。

问题：关于久期的解释和计算方法

回答：久期=时间加权现值/总现值=[∑年份×现值]/[∑现值]
假如面值为10000元
=｛1*[600/（1+8%）^1]+2×[600/（1+8%）^2]+2*[10000/（1+8%）^2]｝
÷[600/（1+8%）^1+[600/（1+8%）^2+10000/（1+8%）^2]
=[555.56+2*514.40+2*8573.39]/[555.56+514.40+8573.39]
=1.9424年

问题：什么是久期？什么是麦考利久期？谢谢了，大神帮忙啊

回答：久期，也可以翻译为麦考利持续时间。是由到期收益率的定义推导出来的。到期收益率公式知道吧，等式两边分别对到期收益率y求导，再在等式两边同除以价格p，就将其中一部分定义为D久期。久期是一种测算发生流的平均期限的方法，可以用于测度对利率变化的敏感性。弗雷得里克.麦考利根据的每次息票利息和本金支付时间的的加权平均来计算久期，称为麦考利久期 (MACAULAY'S DURATION)。具体的计算将每次流的现值除以价格得到每一期支付的权重，并将每一次流的时间同对应的权重相乘,最终合计出整个的久期。久期是固定收入资产组合管理的关键概念有以下几个原因： 1、它是对资产组合实际平均期限的一个简单概括统计。 2、它被看做是资产组合免疫与利率风险的重要工具。 3、是资产组合利率敏感性的一个测度，久期相等的资产对于利率波动的敏感性一致。到期时间、息票率、到期收益率是决定价格的关键因素，与久期存在以下的关系： 1、零息票的久期等于到它的到期时间。 2、到期日不变,的久期随息票据利率的降低而延长。 3、息票据利率不变,的久期随到期时间的增加而增加。 4、其他因素不变,的到期收益率较低时,息票的久期较长。麦考利久期定理：关于麦考利久期与的期限之间的关系存在以下6个定理：定理1：只有贴现的麦考利久期等于它们的到期时间。定理2：直接的麦考利久期小于或等于它们的到期时间。只有仅剩最后一期就要期满的直接的麦考利久期等于它们的到期时间，并等于1。定理3：统一公债的麦考利久期等于（1+1/r），其中r是计算现值采用的贴现率。定理4：在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越短。定理5：在息票率不变的条件下，到期时期越长，久期一般也越长。定理6：在其他条件不变的情况下，的到期收益率越低，久期越长。

看完《久期策略是什么意思》之后，你是否学习到新的知识？小编，为各位新手小白带来实用的投资干货。