惠民五号-徐州星爵实业债权收益权资产计划五号

余老师

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惠民五号-江苏徐州星爵实业债权收益权资产计划五号
规模：总规模不超过20000万，本期发行不超过5000万元
期限：12个月，季度付息
收益：20-50-100万：7.8%-8.0%-8.2%/年（部分利率前置）
【资金用途】专项资金用于补充江苏星爵实业有限公司流动资金及配套项目使用。
【担保措施】
1、江苏星XXX有限公司提供S612徐宁路连接线项目及睢宁县东城区实验学校建设项目共计22500万元人民币的应收账款提供质押并在中登登记；
2、江苏丰XXX有限公司按期兑付产品全部本息提供不可撤销的最高额连带责任担保。
【风控亮点】
1、国有独资企业融资：江苏星爵实业有限公司为100%国有平台公司控股，目前经营状况良好，在建工程稳步推进。
2、担保方江苏丰成实业有限公司为100%国有平台公司控股。江苏丰成实业有限公司由睢宁县最大的城投公司润企投资有限公司（AA评级）的全资子公司投资成立，润企投资有限公司总资产规模已达372亿元。
3、对应S612徐宁路连接线羡慕及睢宁县东城区实验学校建设项目共计22500万元人民币的应收账款提供质押并在中登登记。
4、还款来源充足：融资方经营性收入、担保方经营收入及资产转化作为补充还款。
【地域介绍】睢(sui)宁县，江苏省徐州市下辖县，有两个省级开发区:江苏睢宁经济开发区、徐州空港经济开发区。2020年，睢宁县GDP实现630亿，2021年位列全国百强县第97位。

惠民五号-徐州星爵实业债权收益权资产计划五号

（其他近期在售项目）

上新|山东市级平台首融 | AA+主体担保 | 土地抵押+应收质押 |
综合抵质押率仅有8.3% | 打款当天计息，不分节假日
【2022滨海新城城投债权1号、2号】
规模期限：5000万,12个月/24个月
派息方式：自然季度付息（3、6、9、12月10日）
预期年化收益：
12月：5-50-100-300万
8.3%-8.4%-8.6%-9.0%
24月：5-50-100-300万
8.4%-8.5%-8.8%-9.2%
资金投向：资金用于排水管网建设项目（项目已备案）
【地级市平台发行】
潍坊滨海新XXX建设有限公司成立于2012年，公司实缴资本5000万，实际控制人为潍坊市国资委。2021年末公司总资产102亿，总负债29亿，资产负债率仅29%。公司为当地的基础设施建设核心企业，合作数十家金融机构，过往无任何信用问题，首次定融募资。
【地级市平台担保】
潍坊滨海投XXX有限公司无条件连带向本产品的全体认购人承担足额偿付义务，公司实控人为潍坊市国资委，是潍坊市第二大市级城投公司。截止2022年3月末总资产820亿，2021年公司净利润14.44亿，资产负债率41%，主体长期信用评级AA+（中证鹏元2022.6.7），债券评级AA＋，存续21只债券合计131.7亿元，银行授信额度157.82亿，在光大、兴业、建信等发行信托计划，金融机构认可度极高，担保能力极强。
【应收账款质押】发行人提供享有的2亿元应收账款进行质押担保（中登登记）
【土地抵押】提供15万平方米，价值4亿的土地抵押。
【综合抵质押率】土地+应收的综合抵质押率仅8.3%
【区域经济】：
潍坊是国务院批复确定的山东半岛城市群区域中心城市；2021年潍坊市GDP突破七千亿，公共预算收入实现656.9亿，全国城市GDP排名第35位，2021年全国地级市财政收入十强城市，经济和财政底子雄厚，无论是现在还是看远期，地方政府的偿债能力极强。