洛阳古都资产收益权政府债定融(洛阳古都资产管理有限公司官网)

　　晚间利好

　　①增持

　　【合众思壮：管理人员拟增持至少1.2亿元】合众思壮董事、副总经理侯红梅、财务总监袁学林、副总经理左玉立、首席科学家沈军、业务负责人林伯瀚、靳荣伟、郭四清、黄海晖、吴林等九名公司管理人员，计划于自 2017年8月2日起未来六个月内，通过交易系统允许的方式累计增持公司股份不少于12,000万元人民币。

　　②举牌

　　【冀凯股份：获自然人景华举牌 持股达10%】自然人景华通过景华自身证券账户、重庆信三威投资咨询中心-润泽2号私募基金账户、上海迎水投资管理有限公司民盛景融1号账户、民盛景融2号账户于2017年1月4日-8月2日，增持冀凯股份股票10,000,076股，占总股本5%。增持后，景华通过自身证券账户及私募基金账户合计持有公司10%的股份。

　　③高送转

　　【安图生物：半年报净利增近3成 拟10派3.6元】安图生物披露半年报，公司实现营业收入58252.18万元，较上年同期增长34.30%；实现归属于上市公司股东的净利润19143.16万元，较上年同期增长29.57%。拟向全体股东每10股派发现金红利3.60元（含税）。

　　④重大合同

　　【林州重机：签署4358.50万元合同】林州重机公告，与库车县榆树岭煤矿有限责任公司就库车县榆树岭煤矿120万吨/年改扩建及安全改造项目的相关事宜进行了协商。签订了《库车县榆树岭煤矿有限责任公司设备采购合同》，该项目的合同金额由中标价4541.50万元调整为4358.50万，占公司2016年度经审计的母公司营业收入的16.14%。

　　利空要闻

　　①减持

　　【利尔化学：股东中通投资拟减持至多2621万股 占比近5%】利尔化学股东中通投资有限公司计划自减持计划公告之日起15个交易日后的六个月内以集中竞价与大宗交易相结合的方式减持公司股份不超过26,210,000股（占本公司总股本比例4.99835%）。

　　【西水股份：股东新时代证券拟减持529万股】西水股份控股股东正元投资及其一致行动人北京新天地、上海德莱、新时代证券合计持有公司19.13%的股份，新时代证券拟自本次减持计划公告之日起15个交易日后的6个月内，减持公司股份5,290,176股，减持比例不超公司总股份的0.48%。

　　股市要闻

　　一、宏观要闻

　　【财政部：将加强国有企业境外投资财务监督】近日，财政部印发了《国有企业境外投资财务管理办法》，已于8月1日起正式施行。财政部资产管理司有关负责人就印发《国有企业境外投资财务管理办法》答记者问，《办法》要求国有企业采取建立健全内部财务监督和审计制度、开展实地监督检查等多种方式强化监督，同时依法接受主管财政机关的财务监督检查和国家审计机关的审计监督。要求各级财政部门依托现有国有企业财务会计决算报送系统建立境外投资财务报告数据库，分析监测国有企业境外投资财务运行状况，制定完善相关政策措施。（财联社）

　　二、股市要闻

　　【捷成股份：电影《战狼2》票房超16.40亿元】捷成股份（300182）旗下全资子公司捷成世纪文化产业集团有限公司、星纪元影视文化传媒有限公司参与投资的电影《战狼2》已于2017年7月27日20时1分起在中国大陆地区公映。据不完全统计，截至2017年8月2日13时，影片在中国大陆地区上映7日，票房成绩超过人民币16.40亿元（最终结算数据可能略有误差）。

　　以上内容整理来源：巨潮资讯微博，财联社

今日大盘尾盘跳水3300点得而复失，银行券商护盘

　　市场概况：

　　8月1日消息，沪指早盘高开，受银行、券商、保险拉升影响，沪指盘中一度攀升至3290点上午，午后受板块个股回落影响，指数涨幅收窄，尾盘二度拉升，创指与沪指走势迥异，全天围绕昨收盘线窄幅震荡，截止收盘，沪指报3292.64，涨0.60%，创指报1741.07，涨0.27%。

　　从盘面上看，雄安概念、银行、券商居板块涨幅榜前列，煤炭、钛白粉、有色居板块跌幅榜前列。（来源：新浪财经网）

重要新闻部分周期股估值达历史高位，外管局支持市场开展内保外贷业务

　　1

　　周期股的子弹还能飞多久？部分周期行业估值达历史高位！

　　今年来A股呈现结构性牛市和结构性熊市并行的局面。在上半年白马股的独领风骚之后，从6月中旬以来，结构性牛市的焦点开始转移至周期股。值得注意的是，经过这一轮大涨，目前主流券商仍看多周期股。

　　2

　　外管局：积极支持市场主体开展真实合规的内保外贷业务

　　外管局发布消息称，目前，外管局并未针对媒体报道中的几家企业开展内保外贷业务调查，相关报道情况不实。积极支持包括银行和企业在内的市场主体开展真实合规的内保外贷业务。同时，将会同其他金融监管部门加强金融市场监管，指导金融机构加强内保外贷业务的合规管理和风险管理。严厉打击虚假担保和恶意担保等违规行为，促进内保外贷业务的健康发展。

　　3

　　财政部：试点发展项目收益专项债券 防控财政金融风险

　　财政部表示，在法定专项债务限额内，鼓励地方试点发展项目收益专项债券，是坚持以推进供给侧结构性改革为主线、健全规范的地方政府举债融资机制的重要举措，有利于防范化解地方债务风险。

　　4

　　减持新规致减持方重返二级市场 寻求算法交易支持

　　由于证监会5月发布的《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》对大股东、特定股股东和董监高减持股份行为进行规范，使相关减持方在协议转让、大宗交易和减持数量等多方面受到限制，股东将大额减持的目光重新投向二级市场的案例明显增多。然而，在二级市场减持过程中，通常会面临大额卖出交易冲击市场、打压股票价格等系列问题，于是一种以“算法交易”为支持的减持方式正在成为市场青睐的目标。

行业情报站钒产业链再获密集推荐，公募加仓信托概念股

　　1）寻找下一个方大炭素 钒产业链再获密集推荐(来源：21世纪经济报道）

　　2）新能源汽车产业链火热(来源：金融投资报）

　　3）国网启动今年第二次充电桩招标采购 （来源：证券时报网）

　　4）硅晶圆持续缺货价格进入上升期（来源：证券时报网）

　　5）券商板块估值已处历史底部区域 三因素致配置价值明显(来源：证券日报）

　　6）业绩确定性凸显 公募二季度加仓信托概念股(来源：上海证券报）

　　7）涨价题材股涨势凶猛 部分公司接获问询函（来源：证券时报）

　　8）医保进入新优化时代 优质公司将受益（来源：投资快报）

看多大盘尝试突破3300，向上空间打开

前海开源杨德龙：大盘突破3300点 打开上涨空间

今天大盘走势整体强势，特别是盘中快速拉升，上证指数突破3300点整数关口，创熔断以来的新高。虽然尾盘回落翻绿，但整体强势特征十分明显，特别是雄安新区概念股再次走强，钢铁、锂电池、券商等板块表现抢眼。券商股最近表现良好，由于券商股往往对行情的反应灵敏，券商股走强往往是行情走强的标志。与之前我预期一样，大盘向3300点指数关口发起冲击，而3300点的关口是前期反弹的高点，在这个关口上市场可能会有一定的反复，但是我认为，在八月份上证指数突破这个关口并进一步向上拓展空间的可能性是非常大的。

上半年由于受到金融监管升级以及金融去杠杆的影响，A股出现了比较大的调整，市场呈现出结构性的行情，只有上证50和沪深300这些大盘蓝筹股在上半年表现突出，也只有消费股一枝独秀。但是在下半年，随着市场流动性的改善，以及投资者信心的回升，那么外资、保险、基金、券商资管等机构投资者纷纷加仓A股，而养老金也开始入市，市场的增量资金比较多，所以下半年市场的表现将会明显的好于上半年。上半年是消费股一枝独秀，那么下半年的话，周期股也开始启动，它的启动会更有利于行情的发展，特别是像有色、煤炭、水泥、工程机械、重卡等周期股的联袂上涨可能会进一步推高指数。

在过去一年内，楼市和预期一样，成交量大幅萎缩，深圳的楼市成交量在今年2月份同比下降了85%，北京楼市在6月份同比下降74%，可以说楼市出现“有价无市”状态，成交量大幅萎缩，迟早会导致房价下跌。最近又提出房地产新政策，“租购同权”，即租房和购房享受同等待遇，如落户，学区，医疗享受与购户同权，虽然现在难以做到完全的同权，但是其毕竟也是未来的发展趋势，也是解决高房价问题的一个重要措施。“租购同权”会导致买房的需求大幅下降，特别是对于一些有学区位需求和落户需求的人反而会放弃购房而去租房。同时相关区位的租金会上升而房价会下调，这有利于遏制房价过快上涨的势头。我建议“租购同权”应做到完全同权而不应该有所差异，差异则会导致政策达不到预期。目前楼市处于大跌的边沿，我依然是持有远离疯狂的楼市、抛售一些投资性房产的观点，楼市和股市的跷跷板再次偏向于股市。

现在周期股启动，这并不是一个阶段性的行情，一带一路、PPP的项目最后都会落在基建上。最近周期性行业都出现了上涨，例如水泥，煤炭，钢铁以及一些稀有金属。周期性行业主要是和宏观经济变动相关的一些行业，主要包括水泥，煤炭，钢铁，工程机械等。周期性行业和非周期性行业是相对而言的，非周期性行业最典型的例子就是消费类的行业，这种行业没有周期性，和宏观经济关系不大，例如白酒，汽车，食品，饮料这些行业周期性不明显。周期股从以前的比较差转到了正常水平。

近期全球股市继续上涨，美股不断刷新历史新高、港股再创反弹新高，甚至连印度股市都涨到10000点，创历史新高。现在不应该对A股继续悲观了，其实从去年初大盘见底开始，A股的结构性行情已经展开。改革开放之初，邓小平同志提出让一部分人先富起来，先富带动后富，最终实现共同富裕的发展目标。现在的A股也是如此，一些绩优股股价已经创新高，持有这些股票的人已经先富起来，未来随着更多股票走出慢牛走势，会带动更多的人富起来，对此，我们要有足够的信心。

　　金百临投资：主线清晰 A股消化压力后仍将前行

受获利盘套现压力的影响，早盘A股有所低开。其中，上证指数以3288.52点开盘，向下跳空低开4.12点。开盘后，由于钢铁股有所强势，大盘迅速冲高。但奈何保险股等品种有所疲软，所以，大盘随之回落，一度探至3282.04点。不过，资源股再度崛起，大盘随之回升，上证指数向上击穿3300点，最高摸至3205.43点。可惜的是，成也资源，败也资源。由于资源股短线涨幅较大，获利盘再度涌现，大盘无奈只得走低。尾盘时有所企稳，并以3285.06点的次低点收盘，下跌7.58点或0.23%，成交量为2793.5亿元，呈现出放量回落的态势。

如此的走势就说明了短线A股市场的确有了一定的压力。不仅仅来源于套现盘的压力，而且还来源于创业板指等高估值品种持续回落的压力，但是，就中期趋势来看，A股的强势格局并未改变，一方面是因为资源股等品种的涨升逻辑仍然清晰，另一方面则是指标股继续强势，说明市场参与者对大蓝筹股的认可度在提升。既如此，对于短线的压力不宜过于夸大。在操作中，仍可跟踪强势股，尤其是产业趋势较为清晰的新能源动力汽车产业链个股。

看平流动性压力不减，八月不可过度乐观

　　招商证券：8月流动性仍不让人省心 不可过度乐观

　　虽然8月公开市场资金到期量较大、以及债券发行压力上升，但只要是可预期的因素，央行会在资金供应方面充分考虑，以维稳流动性，但这并不意味着央行流动性中性适度的货币政策发生变化。8月流动性仍不让人省心，不可过度乐观。

　　1)8月存款准备金需要上缴，流出银行体系的钱有限，财政存款季节性小幅上缴，央行外汇占款仍然维持低速增长，总体而言，这些因素对流动性的影响相对有限。

　　2)利率债和信用债下半年供给加速。8月普通国债发行将迎来发行高峰期，我们预计发行规模将高达3748亿元，地方政府债的发行规模也有望超过5000亿元，对流动性会有一定冲击。8月6000亿元特别国债到期，对市场流动新影响较小。预计特别国债将会续发，全部或绝大部分仍将采取借道商业银行向央行定向发行(类似于07年操作)，只有很小一部分可能采取公开发行。

　　3)8月公开市场资金到期量大，共计13975亿元。跨过季末之后，央行暂停28天逆回购操作，重回“缩长放短”，投放大量短期资金，集中于8月上旬的逆回购到期9100亿元，15日到期的2875亿MLF和18日到期的国库现金定存。

　　4)央行在公开市场交易公告中明确指出，政府债券发行因素对流动性形成的冲击，是投放流动性主要考虑之一。因此，虽然8月公开市场资金到期量较大、以及债券发行压力上升，但只要是可预期的因素，央行会在资金供应方面充分考虑，以维稳流动性，但这并不意味着央行流动性中性适度的货币政策发生变化。8月流动性仍不让人省心，不可过度乐观。

　　5)从近期的政治局会议、银监会2017年年中工作座谈会、以及中央财经领导小组办公室谈及的“灰犀牛”风险的表述，这些会议强调存在的风险和监管的必要性。由于自查督查和规范整改工作之间安排4至6个月的缓冲期。8月整体监管升级的可能性较小，但是下半年严监管的方向并未发生实质性改变。.

　　考虑到银行摸清标的资产和规模有一定的难度，银监会5月中旬提出防止发生“处置风险的风险”，自查督查和规范整改工作之间安排4至6个月的缓冲期。

　　按此节奏来看，三季度整体监管升级的可能性较小，但是下半年严监管的方向并未发生实质性改变。从加强监管协调以及维护金融市场稳定而言，对市场的冲击会小于上半年。

看空多头信心受挫，变盘一触即发

　　源达投顾：沪指越过前期双压力区，短期仍存震荡整理需求

　　作为本周的第三个交易日，并且市场走势再次分化，其技术上有什么看点呢？从沪指日K线来看，指数再创近期新高，3300点是前期的大双头，压力不能小觑，并且MACD指标还处于红柱做多空间内，做多动能还在，下方均线系统形成有力的支撑，但是从KDJ指标上看，指数有明显的死叉趋势，指数上攻动能犹在，但是短期或将维持震荡的格局。另外创业板今日跌漏了下方5日均线的支撑，短期再次走弱，想要继续上行，仍需量能的参与，短期暂时不建议关注。

　　周三两市各大指数呈现震荡运行的格局，沪指在钢铁、银行、证券等板块的带动下创出阶段性新高，随后出现小幅回落走势，而创业板指延续低位震荡格局。随着指数再次上冲至3300点，不管是从心里层面还是技术上都不能一次性攻破，所以短期指数存在震荡整理的需求，操作上，指数经过权重和涨价题材的双拉升，再次创出新高，但是其板块的持续性有待考验，所以操作上逢低参与反弹行情，关注一二线绩优蓝筹股及人工智能、电子科技等优质成长股。

　　巨丰投顾：沪指冲高回落致多头信心受挫 长上影线释一信号

　　周三，沪指两次冲破3300点后均出现回落，创业板则震荡下行。盘面上，煤炭、有色、钢铁、券商、多元金融、银行、锂电池、雄安新区、港口等板块涨幅居前。高送转、草甘膦、航天军工、北斗导航、国产软件、保险、贵金属、船舶跌幅居前。

　　【消息面】1、发改委：支持政府出资产业投资基金参与债转股；2、满足市场正常需求 并购重组审核加快

　　周三，沪指两次冲破3300点后均出现回落，创业板则震荡下行。盘面上，煤炭、有色、钢铁、券商、多元金融、银行、锂电池、雄安新区、港口等板块涨幅居前。高送转、草甘膦、航天军工、北斗导航、国产软件、保险、贵金属、船舶跌幅居前。

　　方大炭素复牌涨停，带动涨价概念继续上攻：煤炭、有色、钢铁等板块涨幅居前。券商、银行、多元金融继续推升指数，雄安新区概念股午后抬头，活跃市场气氛。

　　煤炭股方面：云煤能源涨停，山西焦化、上海能源、西山煤电领涨。钢铁板块：马钢股份、新钢股份、方大特钢、南钢股份、鞍钢股份等纷纷冲高回落。有色板块：西藏矿业涨停，中国铝业、云铝股份、厦门钨业、南山铝业、寒锐钴业、中孚实业、焦作万方等冲高回落。

　　券商震荡上涨：第一创业涨停，中国银河、招商证券、国元证券、中原证券等领涨。银行股表现出色：江阴银行、招商银行、工商银行、中国银行、交通银行等领涨。午后，雄安新区冲高：太空板业、青龙管业、京汉股份涨停，华斯股份、冀东水泥、韩建河山、森特股份等领涨。

　　巨丰投顾认为，周三有色、煤炭等涨价概念抬头，推动沪指重上3300点，但创业板却继续下行，市场做多信心受损；午后雄安新区抬头，也难以改变市场7成个股下跌的局面。目前权重股已处高位，而中小盘个股持续低迷，则3300点极有可能成为阶段性高点。操作上，建议投资者重点关注中报业绩预增超预期个股。

个股推荐硅晶圆持续缺货价格进入上升期，5股有望大爆发

　　来源：证券时报网

　　据全球半导体观察报道，国际半导体产业协会(SEMI)最新公布的硅晶圆产业分析报告显示，今年第2季全球半导体硅晶圆出货面积达2978百万平方英寸，连续5个季度出货量创下历史新高纪录。今年以来半导体硅晶圆供货持续吃紧，出现久违8年的涨价情况。12寸硅晶圆上半年累计涨幅已达两成，下半年进入传统旺季，价格可望续涨2-3成。更有消息称，全球硅晶圆第二大供应商日本胜高(Sumco)12寸硅晶圆最新签约价120美元，相较于2016年底约75美元大涨60%。

　　国海证券认为，全球半导体硅晶圆缺货潮疯狂蔓延，供应链传出台积电、联电已全面与日商信越、SUMCO 签订 1~2 年短中期合约，且12寸硅晶圆最新签约价垫高到120美元，相较于 2016 年底约 75 美元上涨 60%，备足子弹全面防堵大陆半导体崛起，未来大陆恐遭遇缺硅晶圆、缺机台设备及缺技术的三大关卡，并导致未来3年大陆半导体新厂可能陷入无效产能的局面。

　　平安证券认为，硅晶圆报价走扬，厂商加速在国内布局。2017年晶圆市场仍早期的供给过剩转为需求倍增，全球半导体硅晶圆产业在经过2008年前后那波扩产后，导致价？仍 2009 年起的 1.04 美元(每平方英寸)，一路崩跌到去年第 4 季的 0.67 美元才见反弹，根据 Gartner 预估，2016-2019 中国关建的半导体高达 20 座，半导体的关起引？其晶圆厂和设备厂前往设厂，半导体投资大增，带来的新需求惊人，今年第 1 季硅晶圆的报价持续走扬，第 2 季再度上调，半年来累计的涨幅达 25~35%；另一方面，伴随智能手机、物联网和车用？子快速崛起，对半导体硅晶圆的需求大增，2016年出货量已连 3 年成长、？创下历史新高。目前，全球五大硅晶圆供货商包括日商信越半导体(市占率 27%)、胜高科技(市占率 26%)，中国台湾环球晶圆(市占率 17%)、德国 Silitronic(市占率 13%)、LG(市占率 9%)，中国大陆然没有一家上榜。

　　华融证券认为，全球硅晶圆供应紧张，大陆芯片厂受影响，看好集成电路板块，首先看好受益于国内大规模新建晶圆厂的半导体设备、材料板块，其次看好封测和制造板块。

　　东方证券认为，国内半导体设备标的较少，具有稀缺性，看好半导体国产化趋势为相关公司带来的投资机会，建议关注上海新阳(半导体化学品配套设备)、太极实业(半导体固定资产投资)、鼎龙股份(配套半导体材料)。同时建议关注国内发展较为成熟的封装测试领域，建议关注华天科技(国内封测领先企业)、长电科技(国内封测领先企业)。

名家观点皮海洲：证金公司应逐步退出A股市场

　　来源：意见领袖

　　随着2017年半年报的披露，证金公司今年二季度的动向开始暴露在市场的面前。如截止7月27日，共有64家公司披露2017年中报，其中23家公司前十大流通股股东中出现证金公司或汇金公司等国家队的身影。这其中，尤以证金公司在二季度新进华策影视、昆仑万维和苏交科等创业板公司股票最引人注目。市场因此对相关个股进行了大幅炒作，并因此引发“7.27”创业板行情。

　　在今年以上证50为代表的一批白马蓝筹股一再上演“漂亮50”行情的情况下，以创业板公司为主力的中小创成为市场争相抛售的对象，创业板公司也因此成了“要命3000”的主力军。在上证50步步走高，不少蓝筹股创出历史新高的同时，创业板指数则步步走低，到7月17日再度出现暴跌走势，创业板指也在7月18日创下两年半的低点1641.38点。这一点位较2015年的高点4037.96点下跌了约60%，创业板成了市场的“弃儿”。创业板公司的平均市盈率水平也降到了46倍左右。

在这种市场氛围下，市场上传来证金公司买进创业板公司股票的消息，这对于创业板公司行情的发展来说是有积极意义的。即随着创业板公司股票的大幅下跌，某些业绩优良、成长性看好的创业板公司的投资价值得以显现。创业板公司股票的投资机会也在降临。不仅如此。证金公司买进创业板公司股票，在一定程度上也表明了证金公司从白马蓝筹股上的撤退，这至少在证金公司看来，部分白马蓝筹股的投资价值已经得以体现，所以该是从这类白马蓝筹股身上逢高了结的时候了。

而基于证金公司所具有的市场“方向标”的意义，证金公司的这一动向受到市场的关注，相关个股因此受到市场的大力炒作。如昆仑万维27日、28日两天的最大涨幅达到18.24%，华策影视两天的最大涨幅达到13.44%，苏交科两天的最大涨幅达到13.81%。而市场的这种短线大幅炒作，也引起短线获利盘的出局。根据28日的龙虎榜，在当天的卖出排行榜上，昆仑万维遭到2家机构的卖出，其中一家机构卖出金额高达5.68亿元，另外一家机构卖出金额7962万元。

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从活跃市场的角度来说，证金公司买进创业板公司股票，确实有利于创业板走向活跃。但这种短线的大幅炒作，对于市场的健康发展未必是好事，如昆仑万维遭到机构投资者大手笔的抛售，这不排除机构投资者借证金公司买进股票的消息来割散户韭菜的可能性。毕竟就目前创业板公司的基本面来说，创业板还缺少大幅上扬的条件。毕竟目前创业板公司的估值并不低。如7月28日，创业板公司的平均市盈率水平达到48.04倍。而市场对创业板股票的炒作，无非是基于证金公司买进创业板公司股票的缘故。这对于创业板的健康发展来说，其实未必是好事。因为这种炒作，其实是对“证金概念股”的炒作，这跟2015年股灾救市期间对“王的女人”的炒作，性质是相同的。

从投资的角度来说，证金公司高位抛售白马蓝筹股，然后到低位的创业板公司中寻找投资机会的做法显然是成功的。而且由于证金公司“国家队”的身份，方向标的作用，以及信息获取方面的巨大优势，证金公司的这种投资很容易获得成功。如证金公司买进创业板公司股票的消息一经曝光，市场即对“证金概念股”进行炒作。证金公司很容易就能够获利。如果要割投资者韭菜的话也很方便。

但问题是，这与证金公司入市的初衷是相违背的。因为证金公司入市的初衷是入市救市，基于2015年的股灾，证金公司进入股市是维护股市稳定的。而不是来割投资者韭菜的。比如今年上半年，64%的股民是亏损的，而证金公司在今年二季度却大赚了784亿元。很显然，证金公司割了股民们的韭菜。

也正因如此，在目前股市已告别股灾的情况下，为避免证金公司过度地割投资者的韭菜，证金公司应减少在二级市场上的操作，更不应在股市上主动出击，而应该只出不进，并逐步退出A股市场。而不能将在A股市场的投资当成一种常态化，甚至在二级市场上炒作上瘾。毕竟证金公司不是普通的机构投资者，证金公司长期在二级市场进行主动性炒作，这有违“三公”原则。实际上，随着股灾的过去，证金公司的使命也应宣告结束。

　　来源：天天说钱、新浪财经、东方财富网等