滨海鼎津津信一号私募证券投资基金(津鼎汇连锁超市)

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　　近日，中国人寿增加证券投资基金销售资格的审批，让险企经营基金业务再次进入人们的视线。记者注意到，自2013年，保监会联合证监会共同发布《保险机构销售证券投资基金管理暂行规定》，明确提出保险公司、保险经纪公司和保险代理公司可以销售证券投资基金之后，已先后有4家保险机构先后获批，并通过网站和线下网点开展相关业务。如今，中国人寿成为我国第5家获得证券投资基金销售资格的保险机构。

　　值得注意的是，对于险企来说，获得基金销售资格终究只是推进业务的一个方面，成立基金公司也是险企进入基金领域的另一个关键举措。

　　追求综合金融大业务

　　3月21日，保监会披露了对中国人寿变更业务范围的批复，核准其增加“证券投资基金销售”业务。此外，其他已获批的4家险企分别是泰康人寿保险股份有限公司、阳光人寿股份保险有限公司、中国平安人寿保险股份有限公司及中宏人寿保险有限公司。

　　2013年6月7日，保监会联合证监会共同发布《保险机构销售证券投资基金管理暂行规定》，明确提出保险公司、保险经纪公司和保险代理公司可以销售证券投资基金。随着政策放开，不断有险企获得基金销售资格。

　　业内人士认为，保险公司销售基金具有多种优势，首先，保险公司拥有强大的销售队伍，这些保险代理人在推广保险的同时可以代销基金；其次，保险公司拥有可观的客户数量，增售基金业务，可以为客户提供综合理财服务；最后，保险公司具有很强的风险管理能力。

　　对比目前已取得基金销售牌照的保险公司可以发现，综合金融是其最主要的动力所在。如平安集团已拿到金融全牌照，成为是国内为数不多的全牌照金融集团，而中国人寿也在年初收购广发银行，向综合性大金融战略再进一步。业内专家称，这是保险公司融入大金融服务领域必然的一步，尤其是基金销售牌照与公募业务的并行使用。

　　业务壮大仍有阻力

　　事实上，除了线上销售，险企进军基金销售领域还是有另一个优势，那就是规模强大的代理人团队。公开数据显示，中国人寿、泰康人寿、阳光人寿、平安人寿和中宏人寿等5家险企代理人数量约有250万名左右，占据行业代理人数量半壁江山。这么多代理人涌入，对公募基金市场的格局可能产生怎样的冲击？

　　某险企人士表示，基金销售专业度要求较高，保险机构需要对业务员进行长期培训使其逐渐熟悉基金产品特点，而且从业者也需要获得销售基金产品的资格，整个过程较为漫长，很难做到立竿见影。

　　济安金信基金评价中心主任王群航认为，保险公司的营销员通常很讲求营销能力，而且为了绩效达标，很多营销员会在宣传保险时有一些误导的用语，有些不良的营销用语拿到基金营销上是绝对不可以的，基金销售可能更加规范，用语更加严谨。

　　某险企高管也指出，目前绝大多数保险营销员也没有达到真正给客户制定理财规划方案的水平，而基金客户多是高端人士，保险营销员的理财方案能否让这些客户相信还知不得而。在混业经营时代，保险营销分级分类管理很有必要。 （每经）

　　上投摩根连续四年擒“金牛”

　　第1财金专讯 “第十三届中国基金业金牛奖”评选日前揭晓，上投摩根基金连下两城，凭借突出的业绩回报，连续第四年擒金牛：上投摩根转型动力荣获“2015年度开放式混合型金牛基金”，上投摩根民生需求更是摘得“2015年度开放式股票型金牛基金”殊荣。

　　银河证券基金研究中心数据显示，截至2015年底，上投摩根民生需求、上投摩根转型动力过去一年净值增长率分别达81.90%、96.66%，双双跻身同类产品前十强。分列35只银河标准股票型基金、101只银河灵活配置型基金同类可比产品第5、10位。此外，截至3月18日，上投摩根民生需求最近一年、最近二年净值增长率为25.75%、106.10%，均在同类74只和24只银河标准股票型基金产品中排名第2。

　　上投摩根上述两只“金牛奖”基金的管理人卢扬和帅虎均有10年以上投资经验。其中，卢扬在投资中不带偏好，善于不断自省，不执著于某种风格，持股适度分散，组合配置随市场而动，时刻寻找能够实现最大收益的板块和公司。帅虎善于发掘未被市场充分认知的机会；他的投资思路是在保持均衡配置的基础上，力求多元化和操作灵活。

　　海通证券数据显示，2015年上投摩根旗下纳入统计的权益类基金平均净值增长率达到48.95%，在同业76家公司中位居前1/3行列。 （和讯）

　　农银中小盘获评“五年期金牛”

　　第1财金专讯 享有基金业“奥斯卡”之称的第十三届中国基金业金牛奖名单日前发布，凭借持续稳定的业绩表现及卓越的风险管理能力，农银中小盘基金一举夺得“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”殊荣。

　　能在全市场1000多只偏股型基金中获得“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”，首先是业绩过硬。Wind数据显示，截至2015年底，农银中小盘自2010年3月25日成立以来净值增长率206.81%，在263只同类基金中排名第2，大幅跑赢同期上证综指191.03个百分点；最近三年，该基金净值上涨187.65%，超越同期上证综指131.68个百分点，位居同类402只产品前1/15。在去年的震荡行情中同样斩获了82.20%的收益率，排名同类446只产品前1/13。截至2016年3月25日，该基金还被晨星评为“五年期五星基金评级”。

　　农银中小盘基金经理付娟任农银汇理投资副总监。付娟预计A股的核心波动区间将大幅收窄，震荡市、结构市的特征可能更加明显。在经济下行压力可控、人民币汇率稳定的宏观环境中，通过阶段性稳增长政策，市场风险偏好将缓慢修复，市场存在结构性机会。从具体的投资方向来看，付娟将重点关注业绩稳健增长、受益于政策热点的优质成长行业，如新能源汽车产业、文教体卫等现代服务业，另外传统行业中将聚焦于切实受益供给侧收缩、长期供需拐点已经显现的养殖、维生素等行业。 （和讯）

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