央企信托-70号山东威海蓝海投资(永续债)集合资金信托计划

余老师

作者

央企信托-xx70号山东威海蓝海政信
规模：2亿
期限：24个月
预期收益率：100万及以上 7.2%（税后）
付息方式：半年付息（6月20日、12月20日）
资金用途：信托资金用于向威海市文登区蓝海投资开发有限公司（区域第一大平台，AA+发债主体）进行永续债权益性投资，永续债资金用于偿还金融机构借款。
风控措施：威海市文登区城市资产经营有限公司（区域第二大平台，AA发债主体）提供不可撤销的连带责任保证担保；
产品亮点：
1、融资人是威海市国资委100%控股的公司，公司是威海市文登区基础设施的重要建设主体之一。融资人威海蓝海投资为区域内唯一AA+公开发债主体，极少信托融资，资产规模排名区域内第一位，资产负债率仅为45.28%，有息负债以公开发债和银行贷款为主，合计占比91%，信托存续期内到期债务较少，偿债能力强。
2、保证人威海市文登区城市资产经营有限公司作为文登区重要的基础设施建设投资主体，公司承担文登城区全部和南海新区部分基础设施投资建设任务。公司为区域内第二大AA发债主体，存续债券规模33亿（全部为公开债券品种，资本市场认可度高）。截至2021年末，文登城资资产负债率较低，仅为 25.91%，短期偿债指标、利息保障倍数均处于较高水平，具备较好的偿债能力。
3、威海市同青岛市、烟台市处于胶东半岛经济圈，居民富裕程度较高，人均可支配收入位于山东省第四位，地方政府债务率较低水平，位于山东省第六位；
4、文登区作为威海市下辖主城区，地区经济发展情况良好，截至2021年文登区一般预算收入为46.76亿元，财政自给率87.26%处于全国较高水平，地方政府债务率较低仅次于威海荣成市；

央企信托-70号山东威海蓝海投资(永续债)集合资金信托计划

近期进款项目：▫

<山东潍坊滨海益民政府城投债>
产品规模：2亿元
投资期限：12个月
付息方式：每自然季度付息（3月10日/6月10日/9月10日/12月10日）
预期年化收益：
10万（含）-50万（不含）--8.0%/年
50万（含）-100万（不含）--8.2%/年
100万（含）-300万（不含）--8.5%/年
300万（含）以上--8.8%/年
融资方：潍坊滨海XX集团有限公司 /> 资金用途：资金用于工程建设和补充流动资金。
还款来源：发行人经营收入，担保方经营收入，应收账款质押，土地抵押。
【增信措施】：
1、双AA发债主体融资：潍坊滨海XX集团有限公司，隶属于为潍坊滨海经济技术开发区管委会，AA主体评级，公开市场发债主体，截止2020年6月公司总资产1024亿，净资产863亿，负债率仅为14.43%！
2、双AA发债主体担保：潍坊XX集团有限公司，隶属于潍坊滨海经济技术开发区国有资产经营管理办公室，AA主体评级，公开市场发债主体，截止2020年6月，公司总资产1011亿，净资产857亿，负债率仅为15.29%!
3、应收质押：潍坊滨海XX营集团有限公司提供持有的2.5亿应收账款质押并中登登记。
4、土地抵押：潍坊渤XX有限公司为本项目提供评估价值元用于抵押担保，确保项目安全稳健！

【产品亮点】：
1、潍坊滨海XX营集团有限公司，隶属于为潍坊滨海经济技术开发区管委会，AA主体评级，公开市场发债主体，截止2020年6月公司总资产1024亿，净资产863亿，负债率仅为14.43%！
2、潍坊XX有限公司，隶属于潍坊滨海经济技术开发区国有资产经营管理办公室，AA主体评级，公开市场发债主体，截止2020年6月，公司总资产1011亿，净资产857亿，负债率仅为15.29%!
3、潍坊滨XX营集团有限公司提供持有的2.5亿应收账款质押并中登登记。
4、潍坊渤XX公司为本项目提供评估价值2亿元用于抵押担保，确保项目安全稳健！
5、潍坊市为山东第四大地级市，中国地级市百强第22名。2019年GDP为5688.5亿元，一般公共预算收入571.1亿元，滨海经济开发区是国务院批准成立

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发布于 2022-07-16 03:07:15

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